【新NISAの定番】オルカンってなに？現役の銀行員が詳しく説明

2024年から新NISAがはじまり、投資先として大人気なのがオルカンです

投資初心者から経験者まで幅広く選ばれているオルカンについて 詳しく説明していきます！

オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）とは？

オルカンは三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」という投資信託のことを指します

オール・カントリーを略してオルカンと呼ばれています

オルカン商品内容

まず、オルカンの商品概要を貼っておきます

引用：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

三菱UFJアセットマネジメントの「eMAXIS Slimシリーズ」は、とてもシンプルかつ低コストなインデックスファンドシリーズです

インデックスファンド・・・目標とする指標に連動した動きをする運用手法

そのなかでeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）は全世界の株式に手軽に分散投資が行えることからとても人気が高くなっています

オルカン資産構成

オルカンが対象とするインデックスは、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(配当込み、円換算ベース)です

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス・・・日本を含む先進国・新興国47ヶ国、約2900社の株価の指数

資産構成は

引用：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

現在の投資先のバランス図です

先進国株式の割合が90％と大多数を占めていますね

新興国株式は価格が激しく動いてリスクが高いので投資比率は抑えられています

オルカンの過去運用実績

もちろんです！

過去の運用実績を見てみましょう

オルカンは、2018年10月31日にスタートしました

スタート当初から今までの成績はこんな感じです

引用：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

こまで順調に値上がりしてますね

図では黒い線が基準価額の推移です

スタート当初からオルカンに投資をしていた人は、資産が2倍以上になってますね！

米国株の比率が高いオルカンは、アメリカの株式市場成長とともに成績を伸ばしてきました

最近もAppleやGoogleといった超メジャーなIT企業にしっかりと資産を投下しています

戦争などの特別な経済不安が起きなければ、アメリカ経済と一緒にオルカンの成長も期待大ですね！

新NISAでオルカンが人気な理由は4つ

今一番買われている投資信託が

「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」です

ではなぜオルカンがそんなに人気なのか、その理由を4つ解説します

①世界中の株式に分散投資できる

まずはなんといってもオルカンを買うだけで世界中の株に分散して投資ができる点です

47ヵ国、約2900社の株に投資できるって考えるとワクワクしません？

しかも100円から買えるという手軽さ！

そしてポイントは投資先の分散です

分散投資の必要性

分散投資は運用を安定させるための必須テクニックです

例えば全財産で１社の株を買ったとして、その会社が倒産したら・・・

ゾッとしますよね

逆に大きく成長した場合の儲けもハンパねえことになります

銀行員の僕がお客様に運用のアドバイスをするとき「卵を一つのかごに盛るな」という話をよくします

一つのカゴに全部の卵を乗せていた場合、カゴがひっくり返ったら全部が割れます

そうじゃなく、複数のカゴに分けて乗せておけば被害は小さく済みますよね

つまりいろんな資産に投資していれば何かが起きたときにリスクを分散できるということです

投資信託自体が分散投資できる仕組みではありますが

オルカンはとくに高い分散力を持っています

②圧倒的な低コスト

オルカンはコストがとにかく安いです

どれくらい安いかというと・・・

投資が100万円でも1年間のコストはたったの500円です

③純資産総額がトップクラスという安心感

純資産総額は投資信託が組み入れている株式や債券などの資産の時価総額です

そのファンドの規模みたいなものですね

この純資産総額が少ないとプロが投資する元手が少なくなるということになります

そうなると分散投資ができなかったり、ひどいときは繰上償還（運用の終了）が起こる可能性があるなど良いことはありません

その点、オルカンは2.9兆円あって投信界ではトップクラスの残高！

これがひとつの安心材料になっていますね

④世界経済成長への期待感

世界経済は今後さらに成長していくと思いませんか？

僕は成長していくと思います、いや、、、成長してほしい！

AIをはじめとするテクノロジーのめざましい発展で、 世界はもっと良い方向に進めるはずなんです

実際、IMF (国際通貨基金)が定期的に発行するレポートによると

2024年と2025年の世界経済は3％程度成長するとのことでした

参考：IMF 世界経済見通し7月

今後の経済成長を見据えて(個人的願望を含む)

オルカンで世界に投資しておけるのもメリットですよ！

オルカン投資で注意すべきポイント2つ

オルカンは最高だと思っていますが、注意すべきポイントもあります

大切なお金を投資するときは、必ず注意点も押さえておきましょう

①米国株市場に大きく影響を受ける

オール・カントリーと言っておきながら、投資先の構成が米国株式中心となっていることに注意です！

ちなみに現在の組入上位銘柄は・・・

引用：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

このように、上位は米国株式がかなりの数を占めています

そのため、オルカンのみの投資だけだと米国市場の動向にファンドの価格が影響されやすくなってしまいます

また、新興国株式の比率が約10％と低く、今後もし新興国市場が大きく発展したとしても

オルカンが受けるメリットは限定的になります

②投資信託自体のリスク

そもそもオルカンは投資信託という金融商品なので

投資信託自体のリスクも理解しておきましょう

具体的には

の2つです

順番に見ていきましょう

元本保証がない

投資信託は預金とはちがい金融商品です

元本保証がありませんので、換金するタイミングによっては元本割れ、つまり損をしてしまう可能性があります

投資先に対する各リスク

投資先に対する各リスクはさまざまです

具体的には

出所：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

などがあります

投資信託を買ううえで避けては通れないリスクたちですね

オルカン投資をおすすめする人2選

ここからはオルカン投資が向いている人を紹介します

当てはまる場合はぜひ一緒にオルカンライフをスタート！

①投資初心者

やはり一番は投資初心者ですね

このファンドを買うだけで世界株への分散投資ができてしまうので運用を迷うことがないです

さらにいうとオルカンの積み立て購入をより長く続ける、がオススメです！

投資先の銘柄も世界経済に合わせて見直ししてくれるので、

初心者にとってはなにかと助かるファンドなのはまちがいないです！

②一点集中投資に不安がある人

日本株のみ、米国株のみといった一国集中に不安を感じる人もオルカンをどうぞ！

さんざん言いましたが、世界の株式に分散投資できるという点で

オルカンの選択はアリよりのアリです！

新NISAでのオルカン投資戦略

これから新NISAでのオルカン投資を始めるときにおすすめの投資戦略を紹介します

ぜひ参考にしてくださいね！

つみたて投資枠から使う

新NISAはつみたて投資枠と成長投資枠の2枠があって、オルカンはどちらの枠でも買えます

まずはつみたて投資枠で継続して買っていきましょう

オルカンは積み立てと相性がよく、複利効果のメリットを使いながら

資産を増やすことが期待できます

成長投資枠もオルカンに使ってもいいですが、たとえば米国株中心の投資を避けるために

日本や新興国への投資を増やしたりと資産のバランスを調整するために使ってもいいですよ！

投資は長い目線で

新NISAのつみたて投資枠でオルカン運用は長期目線で考えましょう！

まずは10年続ける、くらいの長いスパンがいいです

その理由は複利効果を活かすためには長期投資が効率的だからです

複利効果のスゴさはここも見てみてね！

資産配分を考える

あとは、預貯金を含めたトータルの資産配分も気にしてみましょう

どういうことかというと、現在の資産かどのくらいあるかによって、投資すべき金額が変わってくるということです

新NISAはおトクな制度なので、なるべく投資限度額に近い金額を投資するのがいいと思いませんか？

でも、生活に必要なお金や将来必要になるお金などを考えながら投資金額を調整しないといけません

オルカンをはじめとする金融商品は元本保証がないので生活に必要なお金は絶対に使わないようにしましょう！

新NISAでのオルカン投資でよくある質問と回答

新NISAでのオルカン投資に関して、よくある質問に答えました

疑問点の解決になれば嬉しいです！

オルカンの特徴は？

オルカンはeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）という投資信託のことです

世界中の株式に低コストで分散投資ができる大人気のファンドですね

とくに米国株式への投資比率が高いことも特徴です

新NISAでオルカン投資するメリットは？

オルカン投資は新NISAの非課税メリットを存分に受けられると思います

新NISAは投資の利益が非課税になる制度でしたよね

つまり本当なら利益から引かれる20.315%の税金もナシで、そのまま受けとれるんです

今後、世界経済が成長していくと思うなら、新NISAの非課税メリットを受けつつオルカンで分散投資おきましょう

オルカン投資にリスクはある？

オルカンは、「オール・カントリー」なんですが、実際は米国株式への投資比率が約6割です

つまりアメリカの政治や金融市場の影響で米国株式が下落すると、オルカンの値段もけっこう大きく影響を受けてしまいます

新NISAでのオルカン投資はどうすればうまくいく？

つみたて投資枠を使ったオルカン投資がおすすめです！

非常に低コストで世界中に分散投資を行えますし、毎月自動的に積み立てされるので手間いらず！つよい！

成長投資枠は個別の株式を買ったり、新興国に投資するファンドを買ったりと、資産のバランスを調整するような使い方がよいです！

新NISAでのオルカン積み立てはいくらで始めるべき？

いくらずつ積み立てすべきかはその人の収支バランスによって変わるので正解はないですね

毎月いくら生活に必要のない余裕資金があるか、確認してみましょう

絶対に余裕資金で投資しましょう！約束！

オルカンの為替変動リスクが心配

オルカン投資は、世界中に投資しているので為替変動リスクは避けられないです

もし為替変動リスクへの対応を考えるとすれば、オルカン以外で為替変動の影響を受けない国内の株式や債券にも分散投資することですね

そうすれば為替変動による値下がりのリスクは分散されます

まとめ

オルカンは、世界中の株式に低コストで分散投資ができる投資信託です

新NISAで長期運用することに最適な投資信託と言えます

注意点として、あくまでも株式に投資している金融商品なので、マイナス局面も必ずあります

いわゆるコロナショックと呼ばれる2020年3月は、オルカンも大きく値下がりしました

引用：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）交付目論見書

もし値下げ前のタイミングで100万円買っていたら、約70万円ほどになってました・・・　

今後も経済は日々変化して、こんな値下がり局面も再来するかもしれません

そんなときでも焦ることがないように

を心がけつつ、コツコツ続けてみましょう！

止まない雨はない、というように 値下がりし続ける経済もないというのが僕の自論です

一緒に新NISAでのオルカン投資をエンジョイしましょう！